Grupo Carlyle paga US$ 1,2 bi pela Qualicorp, de planos de saúde

Fonte: Brasil Econômico

Fundo de investimento, que é dono da CVC, diz que ainda busca oportunidades em varejo e transportes

O Grupo Carlyle, que reúne fundos de investimentos private equity em todo o mundo, anunciou ontem a aquisição da administradora de planos de saúde Qualicorp, por US$ 1,2 bilhão, cerca de R$ 2,1 bilhões. Para ficar com 100% do capital da companhia brasileira, o fundo adquiriu também as ações que estavam em poder da General Atlantic, acionista minoritária da Qualicorp, que deve dar novo destino a seus investimentos no Brasil. O acordo deverá ser concluído em agosto e ainda depende da aprovação dos órgãos reguladores nacionais.

Chris Ullman, executivo da gestora de investimentos com sede em Washington, nos Estados Unidos, diz que o grande atrativo da Qualicorp está no seu modelo de negócio. Além de vender diferentes tipo de planos de saúde de baixo custo, a empresa brasileira também tem forte parceria com outras operadoras, como Sul América, Unimed Paulistana, Medial e Omint. Um dos principais ativos da Qualicorp, de acordo como executivo, é intermediar a venda de planos coletivos para entidades de classe.

Segundo a empresa, são mais de 2,8 milhões de beneficiários sob a sua administração.

"À medida que a classe média cresce, ela demanda serviços e produtos que estavam antes fora de seu alcance", diz Fernando Borges, diretor responsável pela equipe de investimentos do Carlyle no Brasil. Borges trabalhou nesta transação em conjunto com a equipe americana do Carlyle, especializada no setor de serviços de saúde. E, de acordo com ele, o interesse na crescente classe média moverá novos investimentos do grupo no país.

Ullmann diz que pesou na decisão do fundo a excelente administração da Qualicorp. E é por isso que o grupo manterá Heráclito Brito, atual presidente da operadora brasileira, no cargo. "Esta nova parceria permitirá que o grupo Qualicorp atinja um novo patamar de eficiência na prestação de serviços de alta qualidade, e o negócio aumentará nossa capacidade de realizar novas aquisições.

Até aqui, nosso crescimento tem sido majoritariamente orgânico", afirmou Brito, em comunicado distribuído ontem.

O recursos investidos pelo Carlyle partiram de duas fundos: o Carlyle Partners V, que soma US$ 13,7 bilhões em ativos sob gestão, e o Carlyle South America Buyout Fund, cujo valor da carteira não foi revelado. O Banco Bradesco BBI e os escritórios jurídicos Latham & Watkins e Barbosa, Müssnich & Aragão assessoraram o Carlyle na operação. O Grupo Qualicorp foi assessorado pelo banco Credit Suisse, BR Partners e pelas firmas de advocacia Davis Polk & Wardwell e Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Junior e Quiroga Advogados.

Brasil em destaque

Ullman afirma que a companhia conta com alguns bilhões de dólares para serem investidos no Brasil. As áreas de interesse são prestação de serviços de saúde, varejo e transportes. "Mas temos especialistas observando oito setores da economia para guiar nossos investimentos", afirma.

Trata-se da segunda aquisição do Carlyle no país nos últimos oito meses. Em janeiro, o fundo adquiriu mais de 63,6% de participação na rede de agências de viagens CVC, por aproximadamente R$ 700 milhões. A Carlyle administra atualmente cerca de US$ 90 bilhões em ativos em todo o mundo.