Ação da BB Seguridade pode custar entre R$ 15 e R$ 18
Fonte Valor Econômico
O Banco do Brasil poderá levantar até R$ 12,15 bilhões com a venda na bolsa de valores de 33,75% da recém-criada BB Seguridade, empresa de seguros, previdência e capitalização, segundo anúncio da oferta.
A operação deve se configurar como um dos maiores lançamentos iniciais de ações (IPO, na sigla em inglês) desde 2009, quando o Santander Brasil movimentou R$ 14,1 bilhões. Ao longo do ano passado inteiro, por exemplo, os IPOs levantaram R$ 3,2 bilhões, concentrados nas transações do banco BTG Pactual e das pequenas Locamerica, de locação de carros, e Unicasa, de fabricante de móveis.
O preço dos papéis da BB Seguridade é estimado em um intervalo entre R$ 15 e R$ 18, mas o valor final só deve ser conhecido no dia 23 de abril após o período de coleta de intenções de compra de investidores. Isso significa que a BB Seguridade pode chegar à bolsa valendo entre R$ 30 bilhões e R$ 36 bilhões.
Se o Banco do Brasil vender aos investidores apenas o lote inicial (500 milhões) de ações e o preço for fixado no piso de R$ 15, a transação ficará em R$ 7,5 bilhões. Mas, se atingir o teto do intervalo - ou seja, de R$ 18 -, e o banco conseguir colocar mais ações por meio dos lotes suplementar e adicional, a oferta atingirá R$ 12,15 bilhões.
Os 114 mil funcionários do Banco do Brasil devem dar um impulso extra à concretização da oferta. Os trabalhadores do banco poderão comprar as ações da BB Seguridade com desconto.
Quem adquirir os papéis à vista terá um bônus de 12%, que será creditado na conta corrente do empregado, quando a compra for concretizada. Também poderão usar como moeda de compra licença prêmio, folgas e abonos. Se optarem pela compra em 12 parcelas sem juros, o bônus cai para 8,475%, sendo que poderão comprar entre R$ 1 mil e R$ 12 mil. O Banco do Brasil tem 114 mil funcionários, para os quais foram reservados 5% do lote inicial.
Cálculos inicias feitos por analistas comparavam a BB Seguridade a outras duas empresas de seguro já listadas em bolsa: Porto Seguro e SulAmérica. Agora, o que se vê é que BB Seguridade é uma empresa com características bastante diferentes e que, por isso, atinge uma avaliação maior.
Enquanto Porto Seguro concentra-se mais nos seguros para carros e SulAmérica nos de saúde, BB Seguridade tem como principais atividades os planos de previdência e a corretagem.
A venda dos seguros é vista como um negócio atrativo, já que não depende da sinistralidade. No ano passado, trouxe uma receita de R$ 1 bilhão. As demais companhias que são listadas não têm esse tipo de operação.
Em 2012, a BB Seguridade teve um lucro líquido de R$ 1,24 bilhão, com queda de 23,9% na comparação com o ano anterior. A retração se deveu basicamente a uma série de fatores que não devem se repetir em 2013. Até o ano passado, por exemplo, a BB pagava dividendos à Mapfre, que é uma das suas sócias nas companhias controladas pela empresa de seguridade.
A BB Corretora, unidade da BB Seguridade, também pagava ao Banco do Brasil uma remuneração pelo compartilhamento de clientes. Só isso gerou uma despesa de R$ 177,6 milhões em 2012. Mudanças contratuais excluíram esse tipo de comissão.
Outro ponto que deve impulsionar os resultados da BB Seguridade é uma alteração feita na corretagem, cujas taxas sofreram um reajuste de 27,5% neste ano, segundo informações que constam no prospecto inicial da oferta da empresa.
O Banco do Brasil poderá levantar até R$ 12,15 bilhões com a venda na bolsa de valores de 33,75% da recém-criada BB Seguridade, empresa de seguros, previdência e capitalização, segundo anúncio da oferta.
A operação deve se configurar como um dos maiores lançamentos iniciais de ações (IPO, na sigla em inglês) desde 2009, quando o Santander Brasil movimentou R$ 14,1 bilhões. Ao longo do ano passado inteiro, por exemplo, os IPOs levantaram R$ 3,2 bilhões, concentrados nas transações do banco BTG Pactual e das pequenas Locamerica, de locação de carros, e Unicasa, de fabricante de móveis.
O preço dos papéis da BB Seguridade é estimado em um intervalo entre R$ 15 e R$ 18, mas o valor final só deve ser conhecido no dia 23 de abril após o período de coleta de intenções de compra de investidores. Isso significa que a BB Seguridade pode chegar à bolsa valendo entre R$ 30 bilhões e R$ 36 bilhões.
Se o Banco do Brasil vender aos investidores apenas o lote inicial (500 milhões) de ações e o preço for fixado no piso de R$ 15, a transação ficará em R$ 7,5 bilhões. Mas, se atingir o teto do intervalo - ou seja, de R$ 18 -, e o banco conseguir colocar mais ações por meio dos lotes suplementar e adicional, a oferta atingirá R$ 12,15 bilhões.
Os 114 mil funcionários do Banco do Brasil devem dar um impulso extra à concretização da oferta. Os trabalhadores do banco poderão comprar as ações da BB Seguridade com desconto.
Quem adquirir os papéis à vista terá um bônus de 12%, que será creditado na conta corrente do empregado, quando a compra for concretizada. Também poderão usar como moeda de compra licença prêmio, folgas e abonos. Se optarem pela compra em 12 parcelas sem juros, o bônus cai para 8,475%, sendo que poderão comprar entre R$ 1 mil e R$ 12 mil. O Banco do Brasil tem 114 mil funcionários, para os quais foram reservados 5% do lote inicial.
Cálculos inicias feitos por analistas comparavam a BB Seguridade a outras duas empresas de seguro já listadas em bolsa: Porto Seguro e SulAmérica. Agora, o que se vê é que BB Seguridade é uma empresa com características bastante diferentes e que, por isso, atinge uma avaliação maior.
Enquanto Porto Seguro concentra-se mais nos seguros para carros e SulAmérica nos de saúde, BB Seguridade tem como principais atividades os planos de previdência e a corretagem.
A venda dos seguros é vista como um negócio atrativo, já que não depende da sinistralidade. No ano passado, trouxe uma receita de R$ 1 bilhão. As demais companhias que são listadas não têm esse tipo de operação.
Em 2012, a BB Seguridade teve um lucro líquido de R$ 1,24 bilhão, com queda de 23,9% na comparação com o ano anterior. A retração se deveu basicamente a uma série de fatores que não devem se repetir em 2013. Até o ano passado, por exemplo, a BB pagava dividendos à Mapfre, que é uma das suas sócias nas companhias controladas pela empresa de seguridade.
A BB Corretora, unidade da BB Seguridade, também pagava ao Banco do Brasil uma remuneração pelo compartilhamento de clientes. Só isso gerou uma despesa de R$ 177,6 milhões em 2012. Mudanças contratuais excluíram esse tipo de comissão.
Outro ponto que deve impulsionar os resultados da BB Seguridade é uma alteração feita na corretagem, cujas taxas sofreram um reajuste de 27,5% neste ano, segundo informações que constam no prospecto inicial da oferta da empresa.
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